Центральный банк провел заседание правления. Основное решение, которое было принято, заключалось в том, чтобы сохранить учетную ставку на уровне 7,5%. В Банке России пояснили, что этому способствовало снижение годовой инфляции. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина рассказала на брифинге после заседания, как банкротство западных банков может повлиять на экономику России и почему регулятор будет бороться с льготными ипотечными программами от застройщиков.
Центральный банк сохранил учетную ставку на уровне 7,5% годовых четвертое заседание подряд. Регулятор объяснил свое решение умеренными годовыми темпами инфляции — в феврале этот показатель снизился с 11,8% до 11%.
В ближайшие месяцы, как ожидает центральный банк, инфляция упадет ниже 4%. Однако ожидается усиление инфляционного давления. По итогам 2024 года Банк России прогнозирует годовую инфляцию на уровне 5-7%, а в 2024 году — целевой показатель 4%.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила на пресс-конференции после заседания правления, что в этом году скорее повышение учетной ставки, чем ее снижение.
«Мы фактически дали сигнал, что можем повысить процентные ставки, если возрастет проинфляционный риск. Сейчас мы видим, что баланс рисков не изменился, а значит, есть возможность поднять учетную ставку, но это не предопределено», — предупредила она.
Она уточнила, что любое повышение ставки в будущем будет направлено на снижение инфляции. «Абсолютно необходимо, чтобы кредиты были доступны, особенно долгосрочные кредиты», — добавил чиновник.
Следующее заседание регулятора запланировано на 28 апреля.
Банковский кризис на Западе и Россия
Набиуллина также сообщила, что с февраля 2024 года внешнеэкономические условия для России несколько ухудшились — «заработали новые ограничения на нашу внешнюю торговлю».
Но финансовая система России вряд ли пострадает от нестабильности экономической ситуации в Европе и США, в том числе от банкротства западных банков.
— Мы считаем, что риски для финансового сектора — прямые негативные последствия для финансового сектора — незначительны. Это связано с тем, что наша финансовая система меньше связана с мировой финансовой системой, поэтому это, наверное, самое главное», — пояснила она. В связи с этим «эффект домино» маловероятен».
По ее словам, «монетарные факторы могут быть косвенными, конечно, через устойчиво высокий уровень мировой инфляции в странах, мировые цены и цены, по которым проявляется экспортный паритет наших товаров» — такое влияние может быть.
При этом глава ЦБ РФ обратил внимание на то, что «новый фактор добавляет неопределенности относительно дальнейшего пути мировой экономики».
«В совокупности эта ситуация может увеличить риск в мировой экономике, риск рецессии в мировой экономике, несмотря на сильные данные, которые мы видели в последнее время», — добавила Набиуллина.
По ее словам, спад в мировой экономике для России означает снижение спроса на экспортные товары. Это может привести к дальнейшему проинфляционному давлению. Но снятие Китаем противоэпидемических ограничений окажет положительное влияние на мировую экономику.
«Для российской экономики это может означать интенсификацию взаимной торговли, появление новых возможностей для экспорта и импорта. Дополнительный импульс может дать туристическая отрасль», — добавил чиновник.
Набиуллина также заявила журналистам на брифинге, что ЦБ РФ не печатает деньги в неограниченном количестве, поскольку «такое поведение неизбежно ведет к росту инфляции». «Мы этим не занимаемся», — заверила Набиуллина.
Рост денежной массы должен быть пропорционален экономическому росту, экономической активности и целевому уровню инфляции.
ЦБ против ипотечных схем застройщиков
«Что касается различных схем девелоперской ипотеки, траншевых кредитов, с возвратом кэшбэка, то нас абсолютно не устраивают эти схемы, «хрен знает что», как вы сказали, я с этим согласен. Мы не только следим за этой системой, [но] также готовы принять решение по этому поводу, сказала Набиуллина.
Трансфертная ипотека — это соглашение, при котором банк выдает кредит покупателю строящегося дома в рассрочку и переводит сумму на счет застройщика.
Кредиты с возвратом денег заменяют кредиты с почти нулевой процентной ставкой, которые не поощряются центральным банком. При нем покупатель вносит не менее 15% стоимости квартиры в качестве первоначального взноса. «После регистрации ДДУ в Росреестре (а это обязательный этап, который снимает риск двойной продажи) и зачисления ипотечных денег на счет эскроу, привязанный к данному договору, дольщик получит кэшбэк в размере 15% от стоимости квартиры», — пишет портал .рф.
В центральном банке отмечают, что растет доля ипотечных кредитов с низкими выплатами, а также доля кредитов, выдаваемых людям с высокой долговой нагрузкой.
«Например, увеличилась доля кредитов, выдаваемых людям, которые должны платить 80% своего дохода для обслуживания кредита. Это тоже потенциально рискованная система», — добавила Набиуллина.
Глава ЦБ напомнил, что будут введены повышенные резервы по ипотечным кредитам от застройщиков, «чтобы с одной стороны обеспечить финансовую стабильность, чтобы не образовывались пузыри, а с другой стороны будет социальное обеспечение».
«Потому что по всем этим схемам люди оплачивают этот «отдых» из своего кошелька. Конечно, мы будем бороться с этими схемами.
Если они размножатся, мы очень настойчиво пойдем в Думу и предложим принять решение, согласно которому такие ипотечные программы возможны только в рамках строго описанных законов, чтобы не было отклонений, ибо все эти отклонения не выгодны для заемщиков, но во многом — это недобросовестная продажа, когда заемщиков просто обманывают», — подчеркнула она.
В то же время ЦБ РФ отклонил предложение Минстроя по жилищным кредитам от застройщиков под 3-4%. Регулятор пояснил, что при этой схеме остаются «ровно те же принципиальные недостатки», в том числе та же наценка на стоимость жилья.
«Человек оказывается в такой же ситуации: он получил жилье на первичном рынке, которое на следующий день подешевело, он не может его продать, не на 30% дешевле, а на 10-20%, а тут такая же ситуация, и банк с этой ипотекой остается. Мы не считаем это жизнеспособным вариантом», — добавила Эльвира Набиуллина.
Следите за нашими новостями Telegram, ВКонтакте
